De fleste virksomheder har skarpt øje for deres egen vækst. Færre holder lige så skarpt øje med, om finansieringen stadig matcher den. Nye markeder, stigende volumen, et datterselskab i udlandet eller bare en ændret risikoprofil kan langsomt skabe afstand mellem det, virksomheden har brug for, og det, banken kan levere.

Grænsen er sjældent virksomhedens

Det viser sig sjældent på én gang. Det er en aktivitet, banken ikke har indsigt nok i til at tage stilling til, for eksempel en større projektfinansiering eller en garantistillelse, der rækker ud over det, banken plejer at se. Et marked, banken ikke kender. Et lån, der ikke længere følger med udviklingen. Først når finansieringen begynder at bremse det, virksomheden faktisk vil, står det klart: virksomhedens strategi og bankens kreditpolitik er ikke længere det match, de engang var. Et godt match kræver nemlig begge dele fra bankens side, både kapacitet og vilje.

Det punkt kræver professionalisme fra begge sider, og det er ikke altid bekvemt. For en bank kan det betyde at anerkende, at man ikke længere kan følge med en kunde, man måske har haft i årevis. Som betroet rådgiver i BankAdvice er det netop den samtale, vi lægger vægt på i vores sparring.

Bag det ligger et regelsæt, de fleste virksomheder aldrig ser. Tilsynsreglerne tillader, at en bank kan have op til 25 pct. af sin basiskapital eksponeret mod én enkelt kunde, men i praksis arbejder de fleste institutter med langt strammere interne grænser og politikker, ofte omkring 10 pct. Har banken en egenkapital på 1,2 mia. kr., ligger den interne grænse dermed typisk omkring 120 mio. kr. i enkelteksponering. Rammes det loft, er svaret ofte en syndikering med en anden bank: udlånet deles internt mellem de to banker, og risikoen fordeles.

Hvor meget en bank vil binde an med én kunde, afhænger af mange faktorer ud over kreditvurderingen, blandt andet interne politikker, branchekoncentration, risikoappetit og lokalkendskab, men også bankens øvrige eksponering i forvejen. Det gælder ikke kun de mindre institutter. Også de store banker træffer bevidste, politiske beslutninger om at holde eksponeringen nede i bestemte brancher og geografier. Loftet ligger derfor ikke nødvendigvis hos kunden. Det ligger hos banken. Det er her, BankAdvice kommer ind i billedet.

Kreditkapacitet handler om mere end kundens økonomi

En banks mulighed for at finansiere en virksomhed afgøres ikke kun af regnskab og betalingsevne. Den afgøres også af bankens egen eksponering, branchekoncentration, interne kreditlimits og strategiske prioriteringer. En stærk virksomhed kan derfor sagtens være en god case, uden at passe ind hos netop den bank.

Er virksomheden blevet for stor, eller er banken blevet for lille?

Løsningen er ofte flere banker, koordineret

Svaret er sjældent én bank. Det er flere, samlet i én finansieringsstruktur. Ikke som en nødløsning, men som et aktivt tilvalg. Flere banker giver større kreditkapacitet, reel konkurrence om vilkårene og mere fleksibilitet, end én bank kan levere alene.

Flere banker kræver den rette struktur

At fordele finansieringen på flere banker er mere end at dele gælden op. Vilkår, sikkerheder, prioritet og struktur skal hænge sammen på tværs af institutterne, ellers vokser kompleksiteten hurtigere end fordelene.

BankAdvice strukturerer og koordinerer finansieringen på tværs af banker og realkreditinstitutter, så virksomheden kan udnytte markedets samlede kapacitet. Vi afstemmer det tekniske med bankerne, fra covenants til sikkerhedsstillelse og de kreditkulturer, der skal matches, så der ikke opstår interessekonflikter mellem bankerne indbyrdes.

BankAdvice er uvildig finansiel rådgivning for SMV-segmentet.